鋼鐵行業(yè)近期跌跌不休，本周(8月2日-8月6日)板塊整體下跌2.36%。在《華夏時報》監(jiān)測的十家重點企業(yè)中，僅中信特鋼周度股價保持上漲，漲幅為7.55%，其余九家周度股價均下跌。其中，鞍鋼股份跌幅最高，為12.13%，太鋼不銹跌去了11.73%，首鋼股份跌幅為10.03%。本周市值排名保持不變。

糾正運動式“減碳”

中共中央政治局7月30日召開會議，會議指出，要統(tǒng)籌有序做好碳達峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達峰行動方案，堅持全國一盤棋，糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展。雖然并未直指鋼鐵行業(yè)，但是還是對整個傳統(tǒng)能源產(chǎn)生了一定影響。

對此，華寶證券分析，在會議精神發(fā)布之后，市場對下半年行業(yè)壓減粗鋼產(chǎn)量的信心產(chǎn)生一定動搖;7 月 30 日期貨夜盤、8 月 1 日螺紋鋼和熱軋板均出現(xiàn)大幅下跌。基于粗鋼壓產(chǎn)政策邏輯清晰，相關(guān)配套政策到位，全國一盤棋、遵循“兩限、兩不限”原則，我們認(rèn)為糾正運動式“減碳”并不針對鋼鐵行業(yè)。從目前的政策指向來看，鋼鐵行業(yè)壓減粗鋼產(chǎn)量將會嚴(yán)格推進。

太平洋證券分析，鋼鐵壓產(chǎn)非“運動式”減碳，反而是堅持“全國一盤棋”，科學(xué)細(xì)致差別化限產(chǎn)，并且從“放開廢鋼進口+取消出口退稅+壓制粗鋼產(chǎn)量”的組合拳來看，這是經(jīng)過了細(xì)致研究，在碳中和大背景下，對于“兩高”產(chǎn)業(yè)采取的新舉措而且是偏長期的策略，并不是“簡單、運動式的減碳”。7月29日，鋼協(xié)會員大會中相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也明確表示“嚴(yán)格執(zhí)行國家限產(chǎn)政策”，實際上，近期壓產(chǎn)初見成效，鐵礦石庫存呈上升趨勢，原材料價格明顯趨弱，為我國爭取了更多利益，為取得鐵礦石定價權(quán)打下了良好的基礎(chǔ)。

浙江鋼鐵行業(yè)將開展碳排放評價

沙鋼永興特鋼收購安陽華誠博盛、匯鑫特鋼兩家鋼企產(chǎn)能正式簽約。8 月 3 日，沙鋼 永興特鋼公司收購匯鑫特鋼公司產(chǎn)能正式簽約，標(biāo)志著該公司在鋼鐵整合產(chǎn)能收購階段全面收官，牽頭整合重組安陽市部分民營鋼企邁出了堅實步伐。

德龍與九江線材將進一步參與唐山地區(qū)鋼鐵資源整合。近日唐山市德龍鋼鐵有限公司與遷安市九江線材有限責(zé)任公司達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作將使雙方在線材、焊材生產(chǎn)銷售領(lǐng)域形成強強聯(lián)合的局面，同時也為雙方進一步參與唐山地區(qū)鋼鐵資源整合，增強企業(yè)在區(qū)域內(nèi)市場話語權(quán)和競爭力打下了堅實基礎(chǔ)。

浙江省鋼鐵行業(yè)將開展碳排放評價。自8月8日起，《浙江省建設(shè)項目碳排放評價編制指南(試行)》正式實施。《指南》適用于在浙江省范圍內(nèi)鋼鐵、火電、建材、化工、石化、有色、造紙、印染、化纖等九大重點行業(yè)，鼓勵火電、煤化工、水泥和鋼鐵等碳排放量特別大的項目提出進一步開展碳捕獲、利用與封存(CCUS)或?qū)嵤┨贾泻驮圏c計劃，切實減少項目實施導(dǎo)致區(qū)域碳排放急劇增加。

鋼價或繼續(xù)調(diào)整

上周五政治局會議糾正運動式減碳，影響市場對鋼鐵的限產(chǎn)預(yù)期。蘭格鋼鐵研究中心分析，本周鋼材價格在連續(xù)上漲后出現(xiàn)明顯調(diào)整，三級螺紋鋼、熱軋卷價格跌幅較大，管材價格相對穩(wěn)定。政治局會議同時提出，合理把握地方政府債券發(fā)行進度，推動今年底明年初形成實物工作量，中期有利于基建投資上行。短期來看，7 月份制造業(yè) PMI 繼續(xù)回落，其中生產(chǎn)指數(shù)、新訂單及新出口訂單指數(shù)均有所回落，建筑業(yè)新訂單指數(shù)回落至臨界值，經(jīng)濟擴張進一步放緩，對旺季鋼材需求擴張預(yù)期不亦過高。

當(dāng)前鋼材市場尚未走出供需雙弱的格局，供應(yīng)端，7 月下旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)年內(nèi)首次同比下降，終端需求開始釋放，鋼材社會庫存小幅下降，但建材廠內(nèi)庫存明顯增加。鐵礦石、廢鋼價格連續(xù)調(diào)整，鋼廠生產(chǎn)成本下降，成本支撐進一步轉(zhuǎn)弱。需求開始由淡季向旺季切換，預(yù)期轉(zhuǎn)入現(xiàn)實，疫情反復(fù)一定程度影響需求釋放，限產(chǎn)同時仍要保供穩(wěn)價，預(yù)計下周市場繼續(xù)調(diào)整。

據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺周價格預(yù)測模型數(shù)據(jù)測算，下周(8.9-8.13)國內(nèi)鋼材市場價格將穩(wěn)中下跌，長材市場價格將繼續(xù)下跌，型材市場價格將小幅下跌，板材、管材市場價格穩(wěn)中下跌。蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價格為 5789 元/噸，較上周下跌 1.9%，主要品種價格多數(shù)下跌。原材料方面，鐵礦石價格繼續(xù)調(diào)整，廢鋼價格小幅下跌，焦炭價格提漲落地。鋼價下行，主要鋼材品種盈利有所收縮。記者 陸肖肖 北京報道