在年初新發基金不斷受追捧的同時,卻也有不少存量基金面臨即將離場的尷尬境遇。2月6日,融通基金旗下融通中證精準醫療主題指數證券投資基金(LOF)發布基金資產凈值連續低于5000萬元的提示性公告。據悉,該產品基金資產凈值已連續55個工作日低于5000萬元清盤線。而據北京商報記者不完全統計,今年來已有近20只產品擬觸發清盤條件,原因均由于規模迷你。
又一基金擬觸發清盤條件。2月6日,融通中證精準醫療主題指數(LOF)基金發布公告稱,截至2021年2月5日日終,該產品已連續55個工作日基金資產凈值低于5000萬元。而根據上述產品的基金合同約定,當連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的,將進行基金財產清算并終止基金合同,且不需召開基金份額持有人大會。
值得一提的是,北京商報記者注意到,上述公告指出融通中證精準醫療主題指數(LOF)的基金合同于2020年11月20日生效。據了解,該產品此前在2020年10月經基金份額持有人大會表決通過,由原融通中證全指證券公司指數分級證券投資基金轉型而來。數據顯示,2020年11月20日至2021年2月5日期間,融通中證精準醫療主題指數(LOF)的收益率為10.12%。
事實上,據北京商報記者不完全統計,包括上述產品在內,今年以來已有19只產品先后發布可能觸發基金合同終止情形的提示性公告,而去年同期僅3只產品發布相關公告。記者通過梳理相關公告發現,規模迷你成為這類基金擬清盤的主要原因。
那么,又是什么原因導致上述產品成為“迷你基”?某資深市場人士對此就三個不同類型的產品進行分析。“部分債券型基金屬于機構定制類產品,當機構不再續約后便會撤出資金,所以規模‘縮水’。而對于部分定開型產品而言,其在封閉期內的運作策略可能較保守,導致收益率一般,因此不受投資者歡迎,當產品處于開放期時投資者便會贖回。另外,也有部分混合型產品存在規模迷你的情況,這是由于這類產品在運作時可能主投債市,導致收益率相比較低,使得部分投資者不看好從而退出。”
而從整體情況來看,年初新發基金不斷,且爆款頻出。在市場資金短期內難以出現較大增量的背景下,新發基金的不斷涌現更加速了部分“迷你基”規模的再縮水,直至離場。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍直言,這是市場行情分化的一個體現,對這類迷你基金而言,還是要通過做好業績、提升品牌價值,才能實現規模的逐步提升。
前述市場人士則認為,清盤是這類基金最好的選擇。“對于這類基金而言,通常有三個出路。一是做大規模,但如果之前已經很難將規模做起來,日后也不一定能重新把規模做大。二是選擇合并,但合并的成本太高,所以也不容易實現。三就是選擇清盤,這也是最好的選擇。”相關數據顯示,截至2月7日,今年已有20只產品發布清算報告。

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