“現(xiàn)在都在悶頭搶客戶?！彪S著市場復(fù)蘇，銀行理財(cái)公司正在發(fā)力爭搶客戶。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，近期已有多家銀行理財(cái)產(chǎn)品開啟了新一輪的費(fèi)率優(yōu)惠，理財(cái)公司主要下調(diào)了固定投資管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)的費(fèi)率。

(資料圖)

一位理財(cái)公司人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，推出更多好的產(chǎn)品、減費(fèi)讓利，都是為了目前各家銀行理財(cái)公司吸引投資者最重要的手段之一。

金融政策資深專家周毅欽亦表示，此前招銀理財(cái)推出“破凈暫不收手續(xù)費(fèi)”的產(chǎn)品，對于公募基金和其他銀行理財(cái)公司而言均有所觸動(dòng)。此時(shí)階段性下調(diào)理財(cái)相關(guān)費(fèi)率，亦是其保持市場份額的方式之一。

多家理財(cái)公司加入費(fèi)率打折“大軍”

新一輪的理財(cái)費(fèi)率打折正在持續(xù)。

據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前招銀理財(cái)、中郵理財(cái)、興銀理財(cái)、浦銀理財(cái)?shù)榷嗉毅y行理財(cái)公司有在5月底至6月初開始新一輪費(fèi)率打折的產(chǎn)品推出。其中，推出“固定管理費(fèi)”優(yōu)惠政策的理財(cái)產(chǎn)品較此前有所增多。

招銀理財(cái)近期推出的多款理財(cái)產(chǎn)品均在固定投資管理費(fèi)上進(jìn)行打折。其中包括多款現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品和多款固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。如“招睿穩(wěn)泰封閉29號固定收益類理財(cái)計(jì)劃”的固定投資管理費(fèi)率，將自6月6日起從此前的0.2%下調(diào)至0.1%；“招睿金鼎（精選資產(chǎn)）定開2號固定收益類理財(cái)計(jì)劃”的固定投資管理費(fèi)亦將從6月7日起至8月7日，從0.15%下調(diào)至0.05%。

這些優(yōu)惠的時(shí)間從1個(gè)月到1年不等。多款現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)惠時(shí)間僅為6月當(dāng)月，而部分固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)惠時(shí)間則長達(dá)1年多。

中郵理財(cái)推出的“郵鴻寶1號人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，不僅將固定管理費(fèi)率從0.15%下調(diào)至0.05%，還將銷售手續(xù)費(fèi)率同步下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)至0.05%。浦銀理財(cái)亦有多款產(chǎn)品下調(diào)了固定管理費(fèi)率，其中產(chǎn)部分產(chǎn)品還同步下調(diào)了銷售手續(xù)費(fèi)率。

此外，興銀理財(cái)?shù)囊豢睢疤焯烊f利寶穩(wěn)利2號凈值型理財(cái)產(chǎn)品J款”則即將在6月6日起將銷售服務(wù)費(fèi)從0.4%下調(diào)至0.2%。該優(yōu)惠將持續(xù)到今年12月4日。

折扣并非長久之計(jì)市場復(fù)蘇搶占市場份額

“我司近期即將推出的理財(cái)產(chǎn)品，也可能會考慮在費(fèi)率上進(jìn)行優(yōu)惠。這是正常的市場行為。”一位股份制銀行理財(cái)子公司相關(guān)人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，現(xiàn)在不少產(chǎn)品實(shí)施優(yōu)惠搶奪市場份額，若此時(shí)不進(jìn)行優(yōu)惠，可能會從一定程度上失去先機(jī)。

有銀行業(yè)內(nèi)人士向貝殼財(cái)經(jīng)記者透露，此前招銀理財(cái)在收費(fèi)上進(jìn)行創(chuàng)新，將“產(chǎn)品累計(jì)凈值低于1元時(shí)，暫停收取管理費(fèi)”寫入產(chǎn)品說明書中，這對于銀行理財(cái)行業(yè)的觸動(dòng)較大。這種方式在部分私募基金中存在，但在公募基金和公募理財(cái)產(chǎn)品中較為罕見。當(dāng)前，銀行理財(cái)公司正處于規(guī)?；謴?fù)階段，各家理財(cái)公司均在奮力搶占市場，這讓理財(cái)公司推出費(fèi)率折扣的意愿有所上升。

事實(shí)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品降低相關(guān)產(chǎn)品費(fèi)率并非首次。去年銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)回撤之后，多家理財(cái)公司均相繼下調(diào)了產(chǎn)品費(fèi)率。部分銀行理財(cái)公司還曾推出部分費(fèi)率為零的產(chǎn)品。

“從目前來看，0.2%-0.3%是銀行理財(cái)各類費(fèi)率較為正常的水平。”周毅欽亦表示，銀行理財(cái)公司階段性的優(yōu)惠更多配合著代銷機(jī)構(gòu)合作、發(fā)行新產(chǎn)品等時(shí)機(jī)出現(xiàn)。階段性促銷讓利消費(fèi)者的行為，在留住老客戶的同時(shí)還能吸引新客戶，擴(kuò)大理財(cái)規(guī)模及市場份額。但從長期來說，銀行理財(cái)公司在收入、利潤等方面的考核壓力相對較大。因此預(yù)計(jì)等銀行理財(cái)規(guī)模回升之后，部分理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率或?qū)⒂兴厣?/p>

貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，已經(jīng)有銀行理財(cái)公司已經(jīng)或即將把部分產(chǎn)品的優(yōu)惠費(fèi)率回調(diào)。但回調(diào)幅度并不統(tǒng)一，部分回調(diào)至優(yōu)惠前水平，但亦有部分產(chǎn)品費(fèi)率雖較此前有所回升，但仍低于產(chǎn)品說明書中的費(fèi)率水平。

招聯(lián)金融研究員董希淼亦認(rèn)為，銀行理財(cái)公司應(yīng)進(jìn)一步提高對市場的研判能力和應(yīng)對能力，要完善激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)基礎(chǔ)能力建設(shè)，提升投研能力和培養(yǎng)投研人才，提升對宏觀形勢和金融市場研判水平，使投研能力更好地與市場變化和投資者需求相匹配。

理財(cái)費(fèi)率仍需規(guī)范不建議將費(fèi)率作為投資關(guān)鍵

“投資理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)綜合考慮產(chǎn)品整體情況和個(gè)人實(shí)際需求，不建議將費(fèi)率高低作為選擇的關(guān)鍵因素?！蹦彻煞葜沏y行理財(cái)經(jīng)理告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，除了此次部分理財(cái)機(jī)構(gòu)下調(diào)較多的管理費(fèi)、銷售費(fèi)以外，還有認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等。同時(shí)，部分銀行理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整帶有一些前提條件，比如持有期限等，因此部分費(fèi)率優(yōu)惠不等于全部費(fèi)率都有所下降。

以此前招銀理財(cái)“破凈后暫不收取投資管理費(fèi)”的產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品并不意味著完全不收費(fèi)。按照銀行理財(cái)?shù)墓芾?，相關(guān)費(fèi)用收取時(shí)則是以日計(jì)算，若產(chǎn)品當(dāng)日的凈值大于1元時(shí)，理財(cái)公司就會自動(dòng)收取，并將分?jǐn)偟絻糁道?。也就是說，該產(chǎn)品若僅在到期前最后一個(gè)月凈值低于1元，則僅有這一個(gè)月不收取管理費(fèi)。此外，該產(chǎn)品還會收取認(rèn)購費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。

董希淼亦表示，投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)關(guān)注銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級是否與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符，同時(shí)還應(yīng)結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況、配置情況選擇適合的產(chǎn)品進(jìn)行投資。

此外，周毅欽認(rèn)為，當(dāng)前銀行理財(cái)?shù)南嚓P(guān)費(fèi)率管理還不是很規(guī)范，可以收取哪些費(fèi)用、費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)到底如何、什么情況下可以打折等，相關(guān)監(jiān)管部門可效仿公募基金出臺相關(guān)細(xì)則進(jìn)行規(guī)范。從消費(fèi)者保護(hù)的角度而言，當(dāng)前銀行理財(cái)?shù)男畔⑴哆€需更加細(xì)化、方便查詢。