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近日，前期領漲的人工智能中字頭板塊出現了大幅調整，而其他熱點板塊并沒有跟上，使得市場走勢出現了持續回調。從A股上市公司年報、一季報披露情況來看，人工智能板塊業績并不理想，很多行業內上市公司出現了較大虧損；而新能源行業則整體表現良好，龍頭股以及消費白馬股具備較好的盈利增長能力。

5月23日，第16屆SNEC全球光伏大會在上海開幕。有到場的企業家表示，在碳中和背景下，光伏產業對中國的一次能源轉型將起到非常重要的推動作用。一是從產業角度看，光伏有效地支撐中國能源轉型和‘雙碳’目標實現。二是中國在這一輪全世界生態低碳高質量發展過程中，將成為牽引能源轉型的第一大國。中國制造、中國資本、中國技術將成為推動和引領全人類能源轉型的第一主角，帶給新興的、進步的、生態的、可持續的未來能源和經濟社會發展之路。對中國和全球來講，這都具有重大的現實意義和深遠的歷史意義。

煤炭屬于化石能源，在我國能源結構中占據最主導的地位。非化石能源替代化石能源是必然趨勢，未來的能源結構勢必會發生巨大的變化。近日，國家能源局印發《2023年能源工作指導意見》的通知，其中主要目標提出，煤炭消費比重穩步下降，非化石能源占能源消費總量比重提高到18.3%左右。非化石能源發電裝機占比提高到51.9%左右，風電、光伏發電量占全社會用電量的比重達到15.3%。穩步推進重點領域電能替代。

我國在光伏產業的發展具備全球領先地位，為全球市場提供超過70%的光伏組件。前海開源基金執行總經理楊德龍分析，歐美對于光伏裝機量的大幅增長無疑會拉動我國相關企業的盈利增長。目前硅料價格持續維持下跌態勢，硅片環節大幅降價，電池片和組件價格小幅下跌，下游裝機需求強勁，這意味著下游光伏企業可能會迎來比較好的盈利增長，同時也會刺激下游裝機需求強勁提升。2023年，我國光伏產業已然面臨著高增長的局面，在其他行業普遍出現收入和利潤增長雙雙放緩的背景之下，光伏行業是為數不多能保持高景氣度、高增長的行業。而在二級市場上，由于光伏行業競爭加劇，組件領域出現價格戰，導致很多投資者擔憂光伏行業的競爭會降低光伏企業盈利。雖然光伏領域前景廣闊，但激烈競爭衍生的風險也需要警惕。光伏板塊整體上出現了大幅殺跌，估值上也跌到了歷史較低估值，因此可以適當增加對光伏板塊的關注。

楊德龍表示，政策利好下，新能源替代傳統能源是大勢所趨。大力發展新能源也是我國掌握新能源制高點的重要戰略，這將一舉扭轉我國在石油天然氣領域依賴進口的不利局面，掌握新能源的主動權，意義非常重大。所以在當前市場熱點匱乏的情況之下，新能源有望成為推動市場上升的一個重要推動力。新能源也是全球認為的ESG投資的重要方向，大力發展清潔能源是我國實現‘雙碳’目標的必由之路。目前ESG投資已經逐漸成為我國資本市場發展的重要趨勢。

新京報零碳研究院研究員 陶野

編輯 岳彩周

校對 柳寶慶