多家銀行上線手機APP個人養老金基金產品。

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有銀行財富管理人士告訴新京報貝殼財經記者，個人養老金基金產品原本在管理費、托管費等方面已經有所折扣，在銀行購買該產品的客戶同樣可以享受。同時，各家銀行再度在購買費率等方面減免，是銀行在銷售費用等方面進行了讓利。

亦有業內人士表示，當前銀行針對個人養老金業務剛剛開始起步，部分客戶仍處于觀望狀態。而對于銀行來說，目前正處于“跑馬圈地”階段，因此通過低費率的方式可以吸引更多的客戶。

多家銀行減免個人養老金基金費率

個人養老金業務在上周五晚間正式開閘后，多家銀行隨即上線了首批基金產品。而多家銀行還進一步下調了基金份額的各項費率。

工商銀行稱，該行已聯合各入圍基金公司，精心挑選數10款績優個人養老目標基金產品，一方面便利基金投資者享受個人所得稅遞延優惠，另一方面通過進一步下調基金份額的管理費、托管費、認購/申購/贖回手續費，以及免收銷售服務費等方式，讓利于民。

郵儲銀行亦表示，根據證監會公布的個人養老金基金名錄，郵儲銀行已優選上線多只績優養老金基金產品，涵蓋養老目標日期基金及養老目標風險基金兩大類，便于投資者根據退休日期、風險偏好等匹配相應產品，同時調降養老金基金管理費、托管費等。

不僅如此，農業銀行、興業銀行、民生銀行均發布公告稱，針對已代銷的全部公募基金的養老份額（Y份額）申購費或定投費率施行1折優惠。

“銀行對手續費進行減免，再疊加開戶時銀行給出的優惠政策，形成了雙重利好，這也有助于吸引更多的客戶前來開戶和投資。”有銀行業內人士告訴新京報貝殼財經記者，當前銀行理財客戶經理普遍都有個人養老金賬戶的開戶任務，更多的優惠政策將讓客戶經理在推廣宣傳上更有說服力。

另有銀行理財人士表示，銀行針對個人養老金基金的銷售費率等進行減免，也符合此前監管針對相關業務的政策普惠導向。

根據《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》的相關規定，個人養老金理財產品發行機構、銷售機構和托管機構在商業可持續基礎上，可以對個人養老金理財產品的銷售費、管理費和托管費實施一定的費率優惠。

銀行未來大概率將定位為個人養老金產品“超市”

個人養老金業務正式開閘，基金產品率先上線，但目前部分銀行首批上線的個人養老金基金產品僅有不足10只，相較于證監會此前發布的129只的產品名單而言略顯單薄。不過，業內人士預計，在未來數月中，各家銀行的產品將越來越豐富，這亦將成為銀行在前期“跑馬圈地”的重要手段之一。

“銀行銷售個人養老金基金產品，需要與發行該產品的基金公司重新簽署代銷協議，因此在個人養老金業務開閘初期代銷產品相對較少。”金融監管資深專家周毅欽告訴新京報貝殼財經記者，隨著個人養老金業務的不斷展開、與相關產品機構合作深化，各家銀行為了爭搶和留住更多客戶，相關產品將不斷豐富起來。

周毅欽表示，雖然有上百個基金產品被納入個人養老金產品的名單，但銀行對于上線的基金產品有自主選擇權，因此初期銀行可能會優中選優，推出部分產品。不過，為了避免出現客戶因為產品不夠豐富而轉移賬戶的情況發生，預計未來部分銀行將上線大部分產品，成為個人養老金理財的“產品超市”。與此同時，銀行還將發揮投顧方面的特長，針對不同客戶推薦與之相匹配的產品。

據了解，個人養老金賬戶具有唯一性，即同一客戶僅可以在一家銀行開立一個個人養老金賬戶。

“客戶一旦選擇在某家銀行開戶，預計客戶很難再有變化，除非銀行服務不到位，或者推薦的產品收益太差。”有銀行人士表示，如果客戶發現開戶行未上線想買的除養老儲蓄以外的個人養老金產品，客戶還可以用相關賬戶在他行或其他渠道購買個人養老金產品。不過，這也將讓銀行損失中間業務收入，長此以往或將失去客戶。因此預計未來銀行大概率將上線大部分個人養老產品，以供不同客戶選擇。

此外，當前銀行個人養老金產品主要上線了基金，部分銀行還上線了保險產品。而隨著未來養老儲蓄試點逐漸放開、個人養老金理財名單發布，銀行未來個人養老金產品還將持續豐富，并構成可以覆蓋客戶全生命周期的、可持續投資的產品體系。

富達國際北京代表處首席代表叢黎表示，在所有養老金投資產品里面，很難通過一類產品滿足全生命周期的需求。對于年輕一代投資者，在做養老儲備時距離退休還有很長時間，因此可以主要通過養老目標基金產品來贏得更好的收益；在臨近退休時，其風險偏好確實較低，可以選擇養老保險或養老儲蓄產品，這種方式適用于對風險偏好較低的人群；而退休之后，投資者可以選擇能夠獲得更高收益的公募基金輔以養老保險產品，有助于對抗長壽風險。

編輯徐超

校對 賈寧